Η Τράπεζα του Καναδά ανακοίνωσε στις 7 Δεκεμβρίου ότι αυξάνει το επιτόκιο-στόχο της μίας ημέρας στο 4,25%.

Το τραπεζικό επιτόκιο είναι τώρα 4,50% και το επιτόκιο καταθέσεων είναι 4,25%.

Η πολυαναμενόμενη (και επίφοβη) ενημέρωση έπεσε το πρωί της Τετάρτης και σηματοδοτεί την έβδομη και τελευταία αύξηση των επιτοκίων για το 2022. Η προηγούμενη ήρθε τον Οκτώβριο και το επιτόκιο ανέβηκε στο 3,75%. Η Τράπεζα απέδωσε τον πληθωρισμό στην απόφαση τότε και το ίδιο είπε και τώρα.

“Ο πληθωρισμός εξακολουθεί να είναι πολύ υψηλός και οι βραχυπρόθεσμες προσδοκίες για τον πληθωρισμό παραμένουν αυξημένες”, αναφέρεται σε ανακοίνωση της Τράπεζας. “Όσο περισσότερο οι καταναλωτές και οι επιχειρήσεις αναμένουν ότι ο πληθωρισμός θα είναι πάνω από τον στόχο, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος να παγιωθεί ο αυξημένος πληθωρισμός”.

Το ίδρυμα προσθέτει ότι “η σταδιακή αποσυμφόρηση των παγκόσμιων αλυσίδων εφοδιασμού συνεχίζεται, αν και τα γεωπολιτικά γεγονότα θα μπορούσαν να την εμποδίσουν”.

Την περασμένη εβδομάδα, το Ratehub προέβλεψε ότι η Τράπεζα του Καναδά θα αύξανε το βασικό επιτόκιο μίας ημέρας.

“Ο αντίκτυπος θα γίνει πρώτα αισθητός από τους Καναδούς με ενυπόθηκα δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου που δεν έχουν σταθερές πληρωμές και από εκείνους που έχουν υπόλοιπο σε πιστωτική γραμμή στεγαστικού κεφαλαίου (HELOC)”, ανέφερε σε δήλωσή του ο διευθύνων σύμβουλος της Ratehub Τζέιμς Λαέρντ. “Αυτή η ομάδα θα έχει τις πληρωμές τους να προσαρμόζονται άμεσα ώστε να αντικατοπτρίζουν τον πλήρη αντίκτυπο της αύξησης των επιτοκίων”.

Ο Λαέρντ δήλωσε ότι μια αύξηση 50 μονάδων θα μπορούσε να μοιάζει ως εξής:

Σύμφωνα με τον υπολογισμό πληρωμών υποθήκης του Ratehub, ένας ιδιοκτήτης κατοικίας που έβαλε 10% προκαταβολή σε ένα σπίτι αξίας 644.000 δολαρίων (η μέση τιμή κατοικίας τον Οκτώβριο, σύμφωνα με την CREA), με πενταετές κυμαινόμενο επιτόκιο 5,25% αποσβεσμένο σε 25 χρόνια (συνολικό ποσό υποθήκης: 597.568 δολάρια) έχει μηνιαία πληρωμή υποθήκης 3.561 δολάρια.

Αυτό σημαίνει ότι ο ιδιοκτήτης του σπιτιού θα πληρώνει 170 δολάρια περισσότερα το μήνα ή 2.040 δολάρια ετησίως για τις πληρωμές του ενυπόθηκου δανείου του.

Ο Λαέρντ υπολογίζει ότι όσοι έχουν νέο ενυπόθηκο δάνειο θα πρέπει να επιλέξουν μεταξύ τριών βασικών επιλογών:

 

Ένα πενταετές σταθερό επιτόκιο

Αυτή είναι η σωστή επιλογή για όποιον πιστεύει ότι ο πληθωρισμός θα είναι επίμονος ή για όποιον έχει σφιχτά οικονομικά νοικοκυριά που δεν μπορούν να αντέξουν υψηλότερα επιτόκια.

 

Ένα πενταετές κυμαινόμενο επιτόκιο

Αυτή είναι η σωστή επιλογή για όποιον αναμένει ότι η Τράπεζα του Καναδά βρίσκεται κοντά στο τέλος των αυξήσεων των επιτοκίων της και ότι μπορεί ακόμη και να μειώσει τα επιτόκια προς το τέλος του 2023 και μέσα στο 2024 ως αποτέλεσμα μιας ύφεσης.

 

Βραχυπρόθεσμο σταθερό επιτόκιο

Πρόκειται για μια παρόμοια στρατηγική με τη λήψη κυμαινόμενου επιτοκίου, διότι δημιουργεί μια ταχύτερη ανανέωση, η οποία θα είναι επωφελής για τον δανειολήπτη εάν τα επιτόκια μειωθούν βραχυπρόθεσμα.

 

ΑΕΠ

Στον Καναδά, η αύξηση του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος ήταν ισχυρότερη του αναμενόμενου κατά το τρίτο τρίμηνο. Η οικονομία συνέχισε να παρουσιάζει υπερβάλλουσα ζήτηση.

Εν τω μεταξύ, το ποσοστό ανεργίας παραμένει κοντά σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα.

Η κατανάλωση μετριάστηκε επίσης, όπως και η αγορά κατοικίας, η οποία συνέχισε την επιβράδυνση των τελευταίων εβδομάδων.

“Συνολικά, τα στοιχεία που δημοσιεύθηκαν μετά την ΠΧΠ του Οκτωβρίου υποστηρίζουν τις προβλέψεις της Τράπεζας ότι η ανάπτυξη θα παραμείνει ουσιαστικά στάσιμη κατά το υπόλοιπο του τρέχοντος έτους και κατά το πρώτο εξάμηνο του 2023”, αναφέρει.

Πληθωρισμός

Ο πληθωρισμός, όπως μετράται από τον δείκτη τιμών καταναλωτή, παρέμεινε στο 6,9% τον Οκτώβριο, με πολλά βασικά καταναλωτικά αγαθά να παρουσιάζουν σημαντικές αυξήσεις.

Οι μετρήσεις του πυρήνα του πληθωρισμού παραμένουν γύρω στο 5%. Ωστόσο, οι τριμηνιαίοι ρυθμοί μεταβολής τους έχουν μειωθεί, γεγονός που αποτελεί πρώιμο σημάδι ότι οι πιέσεις στις τιμές μπορεί να χαλαρώσουν.

“Τούτου λεχθέντος, ο πληθωρισμός εξακολουθεί να είναι πολύ υψηλός και οι βραχυπρόθεσμες προσδοκίες για τον πληθωρισμό παραμένουν υψηλές. Και όσο περισσότερο οι καταναλωτές και οι επιχειρήσεις αναμένουν ότι ο πληθωρισμός θα παραμείνει πάνω από τον στόχο, τόσο πιο πιθανό είναι να εδραιωθεί ο υψηλός πληθωρισμός”, αναφέρει η Τράπεζα του Καναδά.

Το Συμβούλιο Διοίκησης της Τράπεζας του Καναδά θα αξιολογήσει κατά πόσον απαιτούνται περαιτέρω αυξήσεις του επιτοκίου πολιτικής για να επανέλθει η προσφορά και η ζήτηση σε ισορροπία και ο πληθωρισμός στο στόχο. Θα συνεχίσει να αναλύει την αποτελεσματικότητα της σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής όσον αφορά την επιβράδυνση της ζήτησης, την επίλυση των προβλημάτων προσφοράς και την αντίδραση του πληθωρισμού και των προσδοκιών για τον πληθωρισμό.

“Το Συμβούλιο της ΕΚΤ είναι αποφασισμένο να τηρήσει τη δέσμευσή του για την επίτευξη του στόχου του 2% για τον πληθωρισμό και την αποκατάσταση της σταθερότητας των τιμών”, κατέληξε το καναδικό όργανο.

Σημειώνεται ότι η επόμενη ημερομηνία για τον καθορισμό του επιτοκίου-στόχου μίας ημέρας είναι η 25η Ιανουαρίου 2023. Τότε, η Τράπεζα του Καναδά θα δημοσιεύσει την επόμενη πλήρη πρόβλεψή της για την οικονομία και τον πληθωρισμό, μαζί με μια ανάλυση των σχετικών κινδύνων. (N.P.)